سفارش تبلیغ
صبا ویژن
دشمن ترینِ بندگان نزد خداوند سبحان، کسی است که جز در اندیشه شکم و شرمگاهش نیست . [امام علی علیه السلام]

محصولات ویژه

لوگوی وبلاگ
 

آمار و اطلاعات

بازدید امروز :145
بازدید دیروز :38
کل بازدید :556732
تعداد کل یاداشته ها : 561
103/9/2
9:2 ص
مشخصات مدیروبلاگ
 
حسین[7]
باسلام هدف این وبلاگ،گردآوری پیشنهادات تحلیلگران موفق بورس است.

-----
خبر مایه
------ -----
لوگوی دوستان
 

-----

پیش بینی درآمد هر سهم سال 88 "کنتور سازی ایران"



پیشگفتار:در 2 سال اخیر شاهد تحول شگرف در فعالیت های شرکت کنتور سازی ایران بودیم که وضعیت بنیادی این شرکت را تحت تاثیر قرار داده است لذا مقایسه حال شرکت با سال های گذشته از نظر آمارها و روند عملا نکته ی خاصی را در برنخواهد داشت. بنابراین در این به پیش بینی درآمد هر سهم امسال شرکت می پردازیم.




فروش شرکت

فروش شرکت شامل 3 محصول زیر است که البته بخشی از فروش از واردات تامین خواهد شد.از آنجا که نیمه مرداد امسال خط آکتاریس نیز راه اندازی شد و در ابتدای نیمه دوم امسال نیز خط دیگری شروع به کار میکند پیش بینی میکنیم بودجه ارائه شده شرکت محقق شود.


تعداد فروش محصولات شرکت در بودجه امسال







میانگین فروش ماه های پایانی سال گذشته به شرح زیر است بر این اساس مبلغ فروش را نیز بدست میاوریم.

کنتور تکفاز:47000 تومان
کنتوز 3 فاز:176500 تومان




مبلغ فروش (میلیارد تومان)






جمع فروش:116.1 میلیارد تومان





بهای تمام شده:

مواد مستقیم عمدتا از شرکت آکتاریس فرانسه وارد میشود ، سال گذشته 13 میلیون یورو هزینه تامین و فروش 588 هزار کنتور بود ، این طبیعیست با تولید انبوه، بهای تمام شده کاهش میابد اما با توجه به سال گذشته برای خرید مواد اولیه بودجه 88 ، 32.8 میلیون یورو و با فرض یورو 1500 تومان 49.2 میلیارد تومان مواد اولیه وارد خواهد شد.میزان خرید داخلی نیز حدود 4 میلیارد تومان برآورد میشود



هزینه دستمزد: 3 میلیارد تومان

هزینه سربار :9 میلیارد تومان

بهای تمام شده:65.2 میلیارد تومان


هزینه های عمومی و اداری:1.6 میلیارد تومان

خالص درآمدهای عملیاتی:0.35 میلیارد تومان

هزینه های مالی 1.5 میلیارد تومان

درآمدهای متفرقه:0.65 میلیارد تومان

سود قبل از کسر مالیات 48.8 میلیارد تومان

مالیات:10.98 میلیارد تومان

37.82سود خالص: میلیارد تومان



(سود هر سهم 3602 ریال)







بر این اساس اگر تا پایان امسال پی برای 4 تا 5 را برای سهم مناسب بدانیم قیمت سهم ، امسال بین 1440 تومان تا 1800 تومان نوسان خواهد داشت.قابل ذکر است این محدوده قیمتی به مرور زمان و با گزارشات و تعدیلات آتی قابل دسترس خواهد بود.



نکات پایانی

*تاثیر آزادسازی انرژی (با فرض 4 برابر شدن) به ازای هر سهم 2 تومان خواهد بود و تقریبا بی تاثیر است.

**این شرکت قرارداد تعویض 20 میلیون کنتور مکانیکی را با دولت دارد که در زمان 5 سال این تعداد باید تعویض شود بنابراین درصورتی مشکلات خاصی ازقبیل تامین کیت و برد متوجه شرکت نباشد فروش و سود شرکت برای چندسال تضمین می شود.

***نوسانات نرخ ارز به خصوص یورو میتواند در درآمد شرکت موثر باشد ، در این مورد هر 100 تومان تغییر قیمت یورو 25 تومان سود شرکت را تغییر میدهد.بودجه با 1500 تومان دیده شده است.

****تولید سال اینده حدود 3 میلیون کنتور برآورد می شود.

88/6/1::: 8:26 ص
نظر()